1580 року іспанський король Філіп II заволодів португальською короною. Таким чином, Португалія втратила свою незалежність в результаті династичної унії з Іспанією, яка на практиці виявилася невигідною для обох країн.
Республіка Португалія та Королівство Іспанія займають переважну більшість Піренейського півострова, відносини між цими країнами іноді називають іберійськими відносинами. В останні роки країни підтримують дружні відносини, є членами Європейського Союзу, Єврозони, Шенгенської зони та НАТО.
Традиційно вважається, що Іспанія – Багатша країна з більш високим рівнем життя та можливостями для бізнесу.
На той час у Португалії було багато колоній по всьому світу, але іспанська король не зміг ефективно ними керувати, тому з'єднання стало невигідним для португальців. Іспанія А воювала з Нідерландами і оподатковувала своїх підданих, щоб підтримувати війну. Населення Португалії зубожило.
